香港慈善基金会设立与运营实务指南

作者：宋荟伊丨管晨希

在香港设立慈善基金会，通常不是设立一个独立的“基金会主体”，而是先选择合适的法律载体，再根据实际情况申请《税务条例》第88条下的免税资质^[1]（以下简称“第88条免税资质”）。实务中，担保有限公司是较常见的载体。它不设股份和股东，以成员承担有限担保责任，并可通过章程限制资产用途、利润分配和清盘后剩余资产安排，较适合承载慈善目的。

需要明确的是，市场上常说的“88号牌”并非牌照，而是税务局对属公共性质的慈善机构或信托团体所作出的免税认可。慈善基金会能否取得并长期维持该地位，关键在于其宗旨、章程、活动和资金使用是否符合慈善要求。对希望通过香港平台开展公益安排的高净值家庭而言，设立只是起点，后续治理和合规才是重点。

一、香港慈善基金会的设立

香港没有专门针对“基金会”的单独主体法。以慈善目的运作的机构，可采用担保有限公司、信托、社团等形式。本文讨论的是以担保有限公司作为载体的慈善基金会。

设立路径通常包括两步：第一，完成担保有限公司注册；第二，向税务局申请第88条免税资质。前者解决主体问题，后者解决税务认可问题，二者不能混同。

（一）担保有限公司的基本特点

担保有限公司，即Company Limited by Guarantee^[2]，与普通股份有限公司不同，它没有股份和股东，只有成员。成员不因其成员身份拥有公司资产，也不得分享公司利润。成员责任通常限于章程中承诺的担保金额，实践中多为象征性金额。

作为香港公司，担保有限公司仍需有董事、公司秘书、注册地址、章程、法定登记册、会计记录及周年申报安排。相比松散型组织，其治理结构和文件体系更清晰，也更便于银行、税务局、捐赠人和合作机构审查。对于计划长期运作的慈善项目而言，这种主体形式具有较强的可操作性。

（二）公司注册与章程设计

注册担保有限公司，通常需要准备公司名称、章程、成员、董事、公司秘书和香港注册地址，并向公司注册处递交适用的成立文件及商业登记相关文件^[3]。

对慈善基金会而言，章程设计是申请第88条免税资质的基础。章程不只是公司成立文件，更是税务局判断机构是否具备慈善属性、公共性质和非分配机制的重要依据。章程至少应体现四类安排。

章程写得宽泛或商业化，可能影响第88条免税资质申请。尤其是宗旨过宽、受益对象过窄、存在私人利益空间或清盘资产可回流成员的安排，均应避免。

（三）第88条免税资质申请

慈善基金会完成主体设立后，并不会自动取得税务豁免。若希望享有《税务条例》第88条下的免税资质，需要向香港税务局申请确认。税务局审查的重点不是名称中是否有“慈善”或“基金会”，而是机构是否具有真实的慈善目的、公共性质和非分配安排。

申请材料通常包括注册文件、章程、成员及管理层资料、过往活动说明、未来活动计划、预算安排、财务资料及税务局要求的其他说明文件^[4]。若机构尚未开展活动，未来计划应写得具体、可执行，并能对应章程宗旨。例如，计划资助教育项目的，应说明资助对象、筛选标准、预算来源、付款方式和项目监督安排；计划进行跨境捐赠的，也应说明受赠机构背景和资金用途。

第88条免税资质的申请时间，通常至少需要半年至一年的时间，实际耗时取决于材料完整性、宗旨和活动复杂程度以及税务局问询情况。实务上，应预留较充足时间，并避免在获得税务局确认前对外宣传为已取得免税资格。

二、香港慈善基金会的运作

慈善基金会设立后，核心是持续合规。第88条免税资质不是一次性结果，而是依赖机构持续符合慈善目的、公共性质和非分配要求。

（一）公司治理

担保有限公司仍需遵守香港《公司条例》下的义务^[5]，包括保存法定登记册、作出董事会或成员决议、提交周年申报、保存会计记录，并按适用要求准备审计财务报表。担保有限公司的日常规范运作，需要以下基本的治理框架：

基金会应对重大事项形成记录，例如项目资助、重大捐赠、投资安排、关联交易、章程修订、董事或公司秘书变更等。董事、成员、捐赠人、服务商或受赠机构存在关联关系时，应披露、回避并保留审批记录。对慈善机构而言，合规不仅是避免违法，更是确保资金流向和决策过程经得起税务局、审计师、银行和捐赠人的审查。

（二）财务和项目管理

基金会应区分捐赠收入、投资收入、项目支出、行政费用和其他支出，并保存合同、发票、收据、付款凭证、审批文件和项目资料。若基金会持有长期资产或进行投资，还应制定投资授权、风险控制和资金使用政策，确保资产管理服务于慈善目的。

在符合慈善宗旨、章程规定的前提下，香港慈善基金会可以以资产保值增值为目的开展投资，并以投资收益作为长期、稳定的慈善资金来源。实践中，慈善基金会通常可根据其投资政策进行多元化资产配置，例如投资于基金、股票、债券，及其他合规金融产品，以支持其长期慈善项目及营运开支。

若涉及跨境拨款，应保留受赠机构背景资料、项目预算、付款路径、执行报告和成果证明。仅有捐款支出记录不足以说明资金已用于慈善目的，项目资料同样重要。实践中，年度账目、审计报告、项目审批文件、受赠方资料、付款凭证和项目成效记录，都应作为长期维护材料保存。

（三）税务局复核

税务局可不时要求慈善机构提交账目、财务报表、活动资料和其他说明，以复核其是否仍符合免税条件^[6]。如基金会长期不活跃、资金用途与章程宗旨不符、未回应税务局查询，或存在利益输送，税务局有权追溯性地撤销免税地位，并要求补征过去数年应缴之税款。

与美国私人基金会不同，香港慈善基金会目前并不存在法定的最低年度慈善支出比例要求。根据美国税法，大多数私人基金会原则上需要每年完成相当于其投资资产价值约5%的合格慈善支出，以确保基金会资产持续用于公益目的；未达到最低分配要求的，可能面临相应税务后果^[7]。

相比之下，香港获得第88条免税资质的慈善机构并无类似强制年度分配机制，因此在慈善资产的长期持有、投资管理及代际传承规划方面具有更大的灵活性。当然，香港慈善机构仍需持续符合慈善宗旨要求，并实际开展与其宗旨相符的慈善活动，以维持其慈善资格和税务优惠地位。项目不应停留在计划层面，而应有预算、审批、付款、执行和结果记录。

三、香港慈善基金会的税务和CRS合规处理

香港慈善基金会的税务合规处有两个特殊注意事项：一是符合条件时可享有第88条下的税务豁免；二是在CRS分类中，符合条件的慈善基金会通常可作为Active NFE处理。需要注意的是，这些税务安排均以真实慈善目的和持续合规为前提。

（一）税务豁免与捐赠扣除

取得第88条免税资质后，慈善机构可在符合条件的情况下享有《税务条例》项下的税务豁免。但此等豁免不等于所有收入、所有交易、所有税种均当然免税。

若慈善机构经营行业或业务，相关利润是否免税，需要满足法定条件，包括利润纯粹用于慈善目的、不得大部分在香港以外地方使用，并且相关业务须与慈善宗旨有足够联系，或主要由该慈善机构所服务的受益群体参与^[8]。

因此，基金会收到捐赠、取得利息、获得投资收益或开展经营性活动时，应根据收入性质、活动内容和资金用途分别判断税务后果。若涉及股份、不动产或其他非现金资产捐赠，还需另行判断印花税、资产转让及其他税务后果。

捐赠人向获第88条免税资质认可的慈善机构作出合资格捐款，并符合金额、凭证等要求的，可按规定申请税务扣除，该项捐款扣减的上限为纳税人该课税年度应评税入息或利润的35%^[9]。实务中，捐赠人应保留正式收据，并确认受赠机构在捐赠时属于获认可慈善机构。若捐赠附带指定用途，基金会还应确认该用途与章程宗旨一致，并在后续支出中保留对应记录。

（二）CRS下的合规申报处理

在CRS框架下，如香港慈善基金会已取得第88条免税资质，并符合CRS项下非营利实体的相关条件，通常可作为主动非金融实体，即Active NFE，向金融机构作出自我证明。对于新设立的慈善基金会而言，获得税务局批准的第88条免税资质需要至少半年以上的时间。在此期间内，新设的慈善基金会亦有机会根据CRS项下“尚未营运但计划经营非金融业务的start-up”规定，在成立起的24个月内，自主申报为Active NFE。

在被识别为Active NFE后，慈善基金会的CRS申报通常以基金会本身为对象，一般不再穿透至董事、成员或其他控制人员 — 这与Passive NFE不同，符合条件的慈善基金会通常不触发以控权人为基础的CRS申报。

实务中，金融机构会重点审查基金会的章程、免税地位、实际活动、董事及成员资料、资金来源和治理结构。最终能否按Active NFE处理，取决于基金会自身合规情况以及金融机构依据CRS尽调规则和内部合规标准作出的审核判断。

四、与其他离岸法域的基金会机制对比

香港慈善基金会与开曼等离岸基金会的功能不同。香港慈善基金会的核心是公共慈善目的、第88条免税资质和持续合规；离岸基金会则更常用于资产持有、家族治理、控制权安排或特殊目的安排。（关于离岸基金会的介绍，可阅读《汉坤 • 观点 | 海外资产配置的新工具：离岸基金会业务简介》）。

以开曼基金会公司为例，其通常具有独立法人资格，并可在章程中设定较为灵活的目的和治理安排。其目的可以是慈善性的，也可以服务于家族控权、资产持有、员工激励或其他私人治理需求。相比之下，香港慈善基金会若希望取得第88条免税认可，则必须以属公共性质的慈善目的为核心，并受到禁止利润分配、清盘资产用途和持续慈善活动等要求约束。

需要指出的是，许多离岸基金会虽然名称中包含“Foundation”或“Charitable Foundation”，但其主要功能是持有和管理金融投资资产，并由专业投资机构进行资产管理。在此情形下，其CRS分类往往首先面临是否构成Investment Entity的分析。一旦被认定为Financial Institution，则不再适用Active NFE规则。因此，离岸慈善基金会并不当然能够实现Active NFE身份，其分类结果在很大程度上取决于实际运营情况，而非组织名称或章程表述。

与之相比，香港慈善基金会在CRS合规层面通常具有更高的确定性。首先，香港存在成熟的慈善机构监管和认定体系。取得《税务条例》第88条认可资格的慈善机构，能够向金融机构提供明确、客观且可验证的监管文件和税务地位证明。其次，香港慈善机构拥有相对完善的法律实践、判例基础以及金融机构长期积累的尽职调查经验，因此银行和私人银行对于其CRS分类通常具有较为一致的理解和接受标准，提高账户开立和后续合规管理的可预见性。

香港基金会与离岸基金会并不是简单替代关系。若家族希望建立公开、持续、具有社会公信力的公益平台，香港慈善基金会更匹配；若核心诉求是资产持有、控制权安排或跨境家族治理，离岸基金会可能更适合，但仍需结合当地法律、税务和CRS规则判断。选择结构时，应先区分目标是“做慈善”还是“做家族治理”，再讨论设立地、税务和信息披露问题。

五、结语

香港慈善基金会的重点不在于名称，也不在于取得一个形式上的“免税标签”，而在于能否长期证明其资金、活动和治理均服务于慈善目的。

对高净值家庭而言，香港慈善基金会可以作为公益治理和家族传承的工具。但其前提是宗旨清晰、章程合规、活动真实、账目完整，并持续满足税务局和金融机构的审查要求。只有在这一基础上，慈善基金会才能兼具公益价值、税务效率和长期公信力。

免责声明

本文仅供一般信息参考，不构成香港法律、税务、CRS分类或基金会设立意见。具体个案应结合机构章程、资金来源、项目安排、税务居民身份及开户地要求，咨询香港律师、税务顾问及相关金融机构。

[1]香港《税务条例》第88条对慈善团体的豁免。

[2]香港《公司条例》（第622章）第9条，担保有限公司。

[3]香港公司注册处：https://www.cr.gov.hk/tc/services/register-company.htm。

[4]香港税务局：https://www.ird.gov.hk/chi/tax/ach.htm。

[5]香港《公司条例》（第622章）。

[6]香港税务局《属公共性质的慈善机构及信托团体的税务指南》第65条。

[7]美国《国内税收法典》第4942节（IRC §4942）。

[8]香港《税务条例》第88条。

[9]香港《税务条例》第16D及26C条。