汉坤律师事务所有限法律责任合伙（“汉坤香港”）作为承销商国际法律顾问，助力上海电气集团股份有限公司（“上海电气”，股票代码:02727.HK/601727.SH）于2026年8月19日成功完成一笔三年期15亿元人民币绿色自贸离岸债券的发行。本次债券最终票面利率为1.80%，创下上海市属国企离岸人民币债券利率新低。
本次项目是市场“首单”类交易，系全球首单企业自贸离岸债、首单于香港交易所上市的自贸离岸债，具有重大行业示范意义。本次项目得到了国家发改委、中国人民银行上海总部、上海市委金融办、上海市发改委、上海财政局、上海市国资委等各级主管部门的特别支持，以及中央结算公司、香港交易所等市场基础设施和交易平台的专业保障。本次发行市场反响热烈，账簿峰值高达191亿元人民币，最终认购倍数超12倍，票面利率较初始价格指引大幅收窄60基点至1.80%，实现上海市属非金融国企人民币离岸债最低利率水平。
上海电气是全球领先的工业级绿色智能系统解决方案提供商，中国综合装备制造龙头企业。曾荣获中国工业领域最高奖项—中国工业大奖，多次入选《全球制造500强》、《财富》中国500强。本次发行，上海电气获穆迪上调其主体国际信用评级至"A3"（展望稳定），本次债券亦获穆迪"A3"国际评级。
自贸离岸债是上海离岸金融体系首批六大试点业务之一，承担丰富离岸人民币资产供给、服务企业“走出去”、推进制度型开放的重要职能。自贸离岸债遵循发行端、投资端“两头在外”原则，是依托“境外资金+FTU资金”双轮驱动的创新融资工具，对加快建设上海国际金融中心、推进人民币国际化及深化内地金融开放具有深远意义。
汉坤长期参与并持续助力国家金融创新实践。例如，今年年初汉坤北京和香港办公室作为发行人境内律师及发行人国际律师助力兴业银行完成了全市场首单由银行上海自贸区机构发行的境外债、市场首单自贸区机构发行的“玉兰债”。今年1月，汉坤作为中葡基金的独家国际法律顾问协助其全额认购了超主权银行新开发银行在澳门发行的5000万美元“莲花债”。本次绿色自贸离岸债发行中，汉坤香港作为承销商国际法律顾问，全程牵头推进自贸离岸债交易结构设计、文件起草、尽职调查、定价交割等环节，并与包括中债登、交割行在内的各相关方密切沟通协调，助力项目顺利落地。本次里程碑式交易进一步印证，汉坤团队在充满挑战的国际资本市场环境下，为客户提供一体化、创新综合的高质量解决方案的领先能力。
